非寿险公司偿付能力 II 技术准备金的计算

来源:澳门金莎官网发布时间: 2011年09月13日浏览次数:

  —与国际财务报告准则保险合同第二阶段的对比

  【澳门金莎官网 精算与产品开发部 袁曦 陶茜】

  随着最后实施日的临近,欧盟偿付能力II 越来越受到业界的重视,其中技术准备金计算是保险公司偿付报表中最重要的部分之一,也是精算师参与最多的一个部分,因此也引起了精算界极大的关注。与此同时,国际财务报告准则保险合同第二阶段(IFRS Phase 2)也进入了探讨推广阶段,其大方向已经确定,其中的准备金计算也一直是业界的关注焦点。国际财务报告准则和偿付能力II 的评估目的不同,决定了两者对准备金计算方法的不同。本文将通过与IFRS Phase 2 中准备金计量方法的对比,来具体探讨偿付能力II 的技术准备金计算。

  首先,涵盖的合同范围在偿付能力II 和IFRS 之间是不同的。IFRS 财务报表只确认保险合同的利润和损失,需要通过重大风险测试来拆分保险和投资合同;而偿付能力II 考虑公司签订的所有保险和再保险合同,它不需要做合同拆分。另外,偿付能力II 和IFRS 还有一个对传统GAAP 的改变,那就是两个会计准则都包括那些法律上已经有效,预计在下一个会计年度会续期的合同。也就是说下一年1 月1 日起期的合同,如果在12 月31 日报告日之前签订并且已有法律效力,将包括在准备金计算当中去。偿付能力II 和IFRS 中在这一点上是一致的。

  其次,偿付能力II 和IFRS 的资产负债表形式不同。偿付能力II 中的资产不包括声誉,它将资产分为对应于负债的资产和自有资产(Own fund),其中自有资产对应于偿付资本和自由资本。两个基准的负债都包括准备金的最佳估计和风险边际。不同的是IFRS 的负债多了一个剩余边际。下面就偿付能力II 负债的计算对应于IFRS做一个介绍:

  第一, 准备金的最佳估计。偿付能力II 的技术准备金分为赔款准备金和保费准备金。其中赔款准备金对应于原来的未决赔款准备金,保费准备金对应于但不等于原来的未到期责任准备金(UPR)。偿付能力II 和IFRS的资产负债价值评估都基于公允价值基础上,两者的负债评估都使用了最佳估计的方法。然而两者在保费准备金方面的处理上有明显的不同。偿付能力II 可以确认首日利得。确切的说,偿付能力II 是一个wind-up basis,也就是说合同的利润和损失都应该在当期确认,而法律上已经确认但尚未起期的合同也参与到计算之中, 他们的首日利得也应该当期确认。现金流的计算方式会导致保费准备金和原来的UPR 完全不同,结果甚至和赔款准备金相反,以至于减少整体资本需求量。在偿付能力II刚刚提出时,业界预期所需资本金会大大增加,而在第五次量化分析(QIS 5)后,公司们发现所需的资本金虽然确实增加,但是却没有预期增加的那么多。同时,IFRS也摒弃了UPR 这个概念,而使用基于现金流方式的Pre-Claims Obligations。具体实践的解释还在讨论中。可以预见偿付能力II 在这方面的解释和实行的结果将对IFRS Phase 2 产生深远的影响。

  第二,风险边际的计算。偿付能力II 和IFRS 计算准备金时都要求在最佳估计的基础上附加一定的风险边际。IFRS 计提风险边际可采用三种方法来计算:置信区间法、条件尾部期望法和资本成本法。而偿付能力II 只采用资本成本法进行计算,并使用6%的资本成本率。在使用资本成本法时,偿付能力II 考虑的偿付能力资本要求(SCR)中只应包括不可对冲(non-hedgeable)的风险,比如保险风险和运营风险,以及对应于再保人的信用风险,不包括那些可以对冲的风险,如市场风险和投资信用风险等。此外,IFRS 只在保单组合间进行风险分散,而偿付能力II 要求在各业务线间进行整体风险分散。这样导致即使在两个会计基础上都用资本成本法进行计算,都用6%的资本成本率所得到的风险边际也还是不相同。

  第三,剩余边际的计算。偿付能力II 与IFRS 计算准备金中最大的不同体现在剩余边际。IFRS 要求不得计提首日利得,但是要确认首日损失,从而需要计提剩余边际来对首日利得进行摊销。而偿付能力II 承认首日利得,不计提剩余边际。这样保费准备金的处理就如上所说的,完全不同。

  最后,偿付能力II 和IFRS 的评估基础不同。偿付能力II 是考虑企业在某特定时点下如果全部转让或停止经营时所要持有的资本金要求,而IFRS 是考虑企业在持续经营下的资产负债情况。因此,在IFRS 准则中利润和损失可能会在不同年份摊销,而偿付能力II 报表下所有的损益都在当期的报表中反映。Solvency II 要求的是法定监管准备金;IFRS 要求的是财务会计准备金。

  无论是国际财务报告准则保险合同第二阶段,还是欧盟偿付能力II 号准则都将对保险公司的财务、风险管理等方面产生重大影响,熟悉并了解两者的异同将更好地帮助保险公司建立完善的、整合的会计系统。两个报表的结果互相对应却又各不相同,他们分别完成各自对应的目标,共同真实地披露公司财务状况。(出自 澳门金莎官网精算季讯2011年第3季度季讯)

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