中国利益海外工程项目保险风险分析与对策

来源:澳门金莎官网发布时间: 2011年07月28日浏览次数:

  【澳门金莎官网 临分业务部 李昕】

  一、中国利益海外项目的发展现状

  自改革开放以来,在国内“以经济建设为中心”、国外以“走出去”为主导战略的背景下,中国的海外基础利益越来越多,分布也越来越广泛。

  从量上来分析,中国对外直接投资流量在进入21世纪以后急剧攀升。截至2010年底,中国12000家境内投资者在国(境)外设立对外直接投资企业1.3万家,年末境外企业资产总额超过1万亿美元。

  从地区分布上看,截至2010年,以上这1.3万家企业,分布在全球177个国家和地区。商务部统计数据显示,2010年我国海外非金融类直接投资590亿美元,同比增长36.3%。

  中国经济在长期保持较快增速的同时,国内自有战略资源的短缺与经济发展要求之间的矛盾逐渐显现。因此,对外寻求资源保障和进行全球能源战略布局的问题被提到日程上来。

  以石油和铁矿石这两种主要的战略资源为例。2009年,我国石油净进口量同比增长接近9%,达到两亿一千万吨;中国石油的进口依存度自2007年达到50%以后,2009和2010连续两年增速达两位数,目前已超过70%。(注:石油进口依存度指的是石油净进口量占国内石油消费量的比例)。与此类似,随着中国钢铁行业的发展,铁矿石也成为另一种大量进口的资源,需求量逐年攀升,对外依存度激增。主要进口来源国包括澳大利亚(占比超过40%)、巴西、印度、南非和加拿大。

  二、近期中国海外利益投资呈现的新趋势

  一方面,人民币升值和汇率改革的压力不断加大。按照世界银行估计的人民币实际价值被低估40%的说法,人民币汇率进一步上调的可能性也在预期之内。中国的外贸产品在提高技术附加值和降低成本的同时,也在逐步利用雄厚的资本加大对海外优质资源项目的投资,以此弥补外贸市场的不足。

  另一方面,中国走出去战略进一步向跨境投资倾斜,意图在全球范围内购买更多的资源矿产类项目,以便更好地控制海外稀缺资源。

  三、中国利益海外业务的主要形式

  目前,中国利益海外业务主要集中在工程建设项目方面,包括基础设施项目和能源类项目。这些工程一般由我国的工程建设企业采用以下方式进行工程承包:

  (一)设计—采购—建造模式 (简称EPC模式)

  此模式又称之为设计施工一体化模式。 该模式于上世纪80年代首先在美国出现,得到了那些希望尽早确定投资总额和建设周期的业主的重视,在国际工程承包市场中的应用逐渐扩大。FIDIC于1999年编制了标准的EPC合同条件,这有利于EPC模式的推广应用。 EPC模式特别强调适用于工厂、发电厂、石油开发和基础设施等工程。

  (二)建造─运营─移交方式(Build-Operate-Transfer—简称BOT方式)

  BOT方式是上世纪80年代在发达国家兴起的一种由强有力的国家干预与有效的市场机制相结合的项目管理方式,操作形式比较灵活,但牵涉的关系方较多,一般包括政府、BOT项目公司、投资人、银行或大型财团以及担任设计、建造和运营的公司实体。

  (三)除以上两种方式之外,海外工程承包方式还有EPCM(设计/采购/施工/项目管理承包)、PM(项目管理)、PMC(项目管理承包)、CM(施工管理)、BOO(建设-拥有-经营Build Own Operate)、BOOT(建设-拥有-经营-转让 Build Own Operate Transfer)、TOT(转让-经营-转让 Transfer Operate Transfer)和PPP(私人建设-政府租赁-私人经营 Private Build, Public Leased, Private Operate)等模式。

  四、海外业务保险面临的主要风险

  (一)法律风险。指的是对当地的法律环境不熟悉带来的风险。随着中国境外经济活动的增加,企业开始面临国际化的竞争环境,随之而来的就是法律问题逐渐增多。这其中既有对国外企业资信不了解的风险,又有对项目所在国家劳动法、合同法、环境法、税法等不熟悉带来的合同纠纷风险。此外,对于一些国际惯例和商业规则,包括国际采购和货物运输等方面也有许多潜在规则需要熟悉和运用。

  (二)政治风险。政治风险和法律风险有互相关联的地方,但是不能等同于法律风险。当地国家政治动荡、经济政策频繁变动带来的不确定因素,以及工人罢工、恐怖主义活动和当地内乱、武装冲突都会导致项目施工不能如期完成,甚至完全停止。

  (三)特定自然灾害风险暴露。海外工程项目多以道路、桥梁、电站工程项目为主。涉及到的建筑工程保险金额较大、工期一般都在三年以上,面临的自然灾害风险也较大。例如:北非的洪水、南美的地震、澳洲的洪水和地震、墨西哥湾的飓风、东欧国家的冬季寒潮和风灾等等。不同的地理位置具有各自的气候、水文和地质特性,缺乏深入研究、盲目承保巨灾区域的工程保险业务极易带来惨重的损失。

  (四)市场操作风险。每个国家的保险和再保险市场都有成体系的市场实践和操作惯例。如果对包括施工地保险监管要求、保险参与主体、再保险安排方式和理赔处理流程等习惯和手法不了解,很容易事倍功半,延误业务处理的时机,并置项目于危险之中。

  五、海外业务保险业务处理的难点及对策

  (一)地域偏远,环境陌生

  除了上文提到的对当地的社会环境、经济状况、贸易壁垒、法律环境、行业监管要求、保险操作惯例不熟悉之外,由于国内的承包商对海外自然条件及风险状况缺乏了解,想要获得对风险标的的直观感性认识和现场评估/风险查勘资料比较困难。另外,对于当地保险出单公司的选择和其商业信誉的评估等方面,都需要作出较准确的判断。

  可以采用的解决方法包括:

  1. 做好前期调研和准备工作,包括对我们国内客户的情况、当地承包方的经验、水平、保险意识和风险管理意识。最重要的就是对当地的经济、法律情况和自然环境有深入的了解。

  2. 选择合适的再保险合作方,特别是首席再保险人的选择至关重要。选择有资质的再保险人可以获得良好快捷的服务,丰富的经验,强大的承保能力支持和有效的全球网络资共享。

  (二)理赔困难,成本高昂

  海外工程出险后一般需要当地的保险出单公司及时到现场查勘,或授权当地理算人进行现场查勘,还包括与当地中国承包商和当地政府的沟通、与当地承包商国内总部的协调、与当地水文、气象、劳资部门交涉、不同语言的口笔翻译和资料的整理、提交、审核等等。可以预见的费用非常繁杂,其间的流程和不可预见的因素也很多。

  一般来讲,有以下几个方法来尽可能地对理赔工作进行规范。

  1. 谨慎选择当地的保险出单公司(包括国内的再保险接受人),并与当地保险出单公司详细约定出险后各自的责任和义务。一般在当地选取最大的或是前三位的保险公司,最好交叉审查国际再保险人对待这些公司的看法和态度,以此作为我们判断该公司执行力和公司信誉的参照。

  2. 选择有经验的国际理算人。这些国际理算人最好在中国国内有分支机构,以便于本地协调。

  (三)财务结算的复杂性和不确定性

  国外保险出单公司的财务状况和结算惯例也是要关注的重点。一般通过当地出保单的业务、财务收付方面的流转速度都比较慢,当地政府和中国外汇管制政策以及国际汇率波动等因素都会影响到保费进账的时效。极端情况下还会出现出单公司资信不好或故意拖欠的问题,处理起来相对比较麻烦。

  为了应对这种财务不确定性,可以与国内的承包方积极协商,或与有资质的保险中介机构合作,找到客户能够接受的相对便捷的保费支付方式,确保海外项目不在资金结算方面出现问题。

  (四)协调各相关利益方的工作具有挑战性

  海外工程项目一般涉及到5个以上的相关利益方,如果再加上保险公司、再保险公司、中介公司、理赔公估机构等就更复杂。一旦有发生利益冲突的情况,协调工作非常具有挑战性,也是不容易克服的难点。

  可以通过以下途径规避此项风险:

  提高企业的法律风险意识和保险意识。提高风险意识是识别风险和化解风险的前提。要让走出去的企业认识到防范风险、避免损失是企业创造效益最经济的途径。

  完善协调工作机制和机构。在解决企业运营风险和项目保险事故引发的经营危机方面,强有力的组织设置和执行机制是必要的。这也是企业防范风险最直接、有效的方式。

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