日本地震保险损失情况汇总及未来保险市场的可能变化 (3月15日-3月30日相关情况)

来源:澳门金莎官网发布时间: 2011年04月02日浏览次数:

  日本3.11地震已经发生了近半个月的时间,但从目前的各项数据显示,日本地震的灾后影响仍在扩大,损失的具体数据仍不明确。根据世界银行的最新预测,其经济损失最高或达2350 亿美元,占日本国内生产总值的4%。而3 月15日日本静冈(富士山附近)发生的6.2 级地震也造成大约10 亿至20 亿美元的财产损失,包括最高5 亿美元的保险损失。加上年初的澳大利亚洪水、新西兰地震,2011 年第一季度已经成为现代保险史上损失最惨重的一个季度,对于再保公司以及转分保人尤其如此---因为通常情况下上半年是一年中最赚钱的时段。

  一、模型公司对日本地震的损失预测

  AIR公司对于日本地震的经济损失预计在2000-3000亿美元,并在3月24日修改了日本地震的保险损失金额为200-300亿美元(原预测保险损失在150-350亿美元),其中地震引起的保险损失金额在110-210亿美元,地震随后引发的海啸造成的保险损失金额在80-97亿美元。预计的保险损失只是地震及随后的海啸造成的直接财产损失,不包括车险损失、直接和间接的营业中断损失、基础设施损失、意外险、人身险损失。

  EQE公司在3月16日公布日本地震的经济损失在1000亿美元以上,保险损失金额预计在120-250亿美元,其中地震造成的保险损失金额为80-150亿美元(预计其中的25%分给了日本地震再保险株式会社),车险损失在0-10亿美元,水险损失10-30亿美元,寿险损失20-30亿美元,人意险损失10-20亿美元。

  RMS公司预计日本地震的经济损失在1220-2350亿美元,截止3月28日没有预测保险损失数据。

  二、各家(再)保险公司的预计损失情况

  目前国际(再)保险公司最新公布的日本地震损失情况如下:

保险公司名称

预计保险损失

Swiss Re

12亿美元

SCOR

1.85亿欧元

AIG Chartis

7亿美元

Munich Re

15亿欧元

QBE

1.25亿美元

ACE

2.5亿美元

Hannover Re

2.5亿欧元

Berkshire Hathaway

I0-20亿美元

TaiPing Re HK

7500万-1亿港币

  慕再已经放弃了2011年24亿欧元的利润目标,其在地震中的损失主要来自于商业险业务,目前的损失数据只是根据模型计算出来的。

  AIG的损失估计并不包含其从日本地震再保险株式会社的承保的业务(这部分业务已经累计5亿美元的巨灾准备金)。

  Jefferies的分析人员预计国际(再)保险人在日本地震汇总的损失在150亿美元。

  三、日本国内的损失承担情况

  在智利地震及新西兰地震中,大部分的损失最终是由再保人承担的。但日本地震的情况可能不同。日本的住宅及家财的地震风险主要由政府提供保障,早在1966 年就建立起了地震保险体制,成立了一家完全国有的地震再保险公司——日本地震再保险株式会社,专门负责地震再保险业务。日本地震再保险株式会社自留一部分风险,超出的损失再转嫁给政府和再保人。由此,日本政府可能会负担120 亿到160 亿美元左右,而保险公司通过日本地震再保险株式会社的准备金也有75 亿美元左右。

  四、评级公司公布的最新评级情况

  S&P公司在3月25日发布的最新评级状况显示有九家保险公司的评价展望由稳定转为负面,六家保险公司的评级展望保持稳定。具体情况见下表:

序号

公司名称

英文名称

长期信用评级

评级展望

1

三井住友海上火灾保険 耀负面
7K

三井住友海上火灾保険


7i日本兴亚损害保险公司

Mitsui Sumitomo Insurance Co. Ltd.

AA-

负面

2

爱和谊日生同和保险公司

Aioi Nissay Dowa Insurance Co. Ltd.

AA-

负面

3

三井住友Kirameki人寿保险有限公司

Mitsui Sumitomo Kirameki Life Insurance Co. Ltd.

AA-

负面

4

三井住友海上火灾保険

Mitsui Sumitomo MetLife Insurance Co. Ltd.

AA-

负面

5

日本财产保险公司

Sompo Japan Insurance Inc.

AA-

负面

6

日本兴亚损害保险公司

NIPPONKOA Insurance Co. Ltd.

AA-

负面

7

日本财产Himawari人寿保险公司

Sompo Japan Himawari Life Insurance Co. Ltd.

AA-

负面

8

Kyoei火灾海上保险供暖公司

Kyoei Fire & Marine Insurance Co.

A-

负面

9

SECOM损害保险株式会社

Secom General Insurance Co. Ltd

A-

负面

10

东京海上日动火灾保险株式会社

Tokio Marine & Nichido Fire Insurance Co. Ltd.

AA-

稳定

11

东京海上日动人寿保险株式会社

Tokio Marine & Nichido Life Insurance Co. Ltd.

AA-

稳定

12

Nisshin火灾海上保险公司

Nisshin Fire & Marine Insurance Co. Ltd.

A+

稳定

13

安达保险公司

ACE Insurance

A

稳定

14

安联火灾海上保险(日本)公司

Allianz Fire and Marine Insurance Japan Ltd.

AA-

稳定

15

东亚再保险株式会社

Toa Reinsurance Co.

A+

稳定

  其中东亚再虽然受保险损失可能增加,股票价格波动等因素影响,但东亚再的资本实力相对于其承担的风险仍保持在较高的水平,因此评级展望没有调整。

  五、未来保险行业可能的变化

  在澳大利亚水灾,新西兰地震之后,日本地震之前,日本市场上续转的合约有5%到10%的涨幅。目前再保人试图对非地震风险涨价10%,而有些对地震风险涨价的要求甚至超过25%。很多再保人在未能明确自己在日本地震中的损失前都不愿意报价,因为台风季节尚未到来,而3/11日本地震究竟会用掉自己多少转分保保障还是个未知数。日本的再保合同都有自动延期条款,因此设计地震风险的合约续转可能会推迟数周,有的最晚甚至到7 月。有些保险公司试图让再保人同意以目前或相似的条件暂时续转,但承诺在稍晚的时候或者2012/13 合约年度再作调整。

  预计日本地震带来的另一个变化是,再保人会希望把地震和其他风险如洪水,飓风等分开来对待。日本的再保合同其实已经这么做了。此次地震可能会促使再保人在全球推广这种做法。对于分出公司而言,单独购买地震再保险可以获得更多的保障,重置再保费也会便宜些。但是总的成本肯定会比综合风险巨灾超赔合同的要高。

  同时市场上也有不同的观点,毕竟再保市场的资本充足,在今年1月1日,预计过剩的资本有200亿美元,估计目前的剩余资本在160亿,因此目前的损失只会减少利润,还不会影响到资本,但短期内不会再出现今年年初续转的买方市场。

  此外,本次地震造成的损失中目前很大的不确定性是CBI造成的保险赔偿,CBI将成为今后再保续转时,再保险人额外关注的部分。

关闭
XML 地图 | Sitemap 地图