别具特色的印度保险再保险市场

来源:澳门金莎官网发布时间: 2009年08月21日浏览次数:

  【作者:澳门金莎官网 营业部  李晓宝】

  我自2001年和印度保险再保险市场打交道,已经有八、九个年头。印度是一个发展中国家,经济比较落后,保险业也不发达,产寿险加在一起,人均不足30美元,在全世界国家和地区排名中列150名以后,与中国相比也有相当大差距。但从发展历史上,由于受英国殖民统治,印度保险始于十九世纪早期,至今已有近两百年的历史,在亚洲国家中属于发展较早的。印度保险业经历了由私有化到国有化,再到自由竞争的发展过程。以下是笔者接触印度产险市场多年形成的印象,其中不乏可资借鉴的地方。

  一、 无微不至、备受依赖的国家再保险人

  GIC Re (General Insurance Corporation) 是印度国家再保险人,其身份和地位变化的过程基本反映了印度产险市场近30多年的发展历史。在1972年印度产险市场实行国有化,把当时市场上几百家产险公司合并为一家,取名GIC。GIC是整个印度唯一的一家产险公司,其下辖四个分公司(营业机构)做具体工作,GIC既是市场管理者,也是市场经营者。2000年,印度政府设立了保险监督和发展局(IRDA),接收了保险业的监督管理权,印度保险业进入自由竞争时代,出现了民营或私营保险公司。根据政府一揽子计划,GIC的四家分公司各自独立成为4家国有直接保险公司。改建后的GIC专司职再保险,明确了国有再保险公司的身份,名字全称仍保留General Insurance Corporation,简称GIC Re。

  除了从GIC独立出来的四家国有产险公司外,印度没有成立其他的国有产险公司,也没有成立其他的再保险公司。由于GIC Re 与四家国有产险公司的历史渊源,GIC Re 对这四家产险公司仍有很强的影响力,四家国有保险公司的再保险安排非常依赖GIC Re。除常规的再保险安排外,GIC Re还为这四家公司特别安排了超高层的比例分保合同,GIC Re当首席再保险接受人,寻求海外再保险市场的支持,此举放大了四家公司各自的承保能力,提高他们对大额风险标的市场竞争力。这种特殊关爱的做法直到2009年才停止。

  作为印度国家再保险人及其印度保险市场的发展惯性,GIC Re将印度核共体、船东共保体、航空航天共同体、巨灾风险共同体等国家风险控制行为的管理权尽收囊中。代表印度保险实业界参加国际保险组织,为政府代言的职责也毫无旁落由GIC Re担当。GIC Re 在印度市场可谓无“微”不至,市场地位非同一般,是名副其实的市场“盟主”。

  尽管从2000年以来印度保险业迈出了自由化步伐,印度产险市场涌现了不少新的经营主体,但国有产险公司的市场份额一直稳占60% 以上,占据大半江山。事实上,随着新经营主体的增多以及民营保险企业的壮大,国有产险公司的市场份额逐年持续下滑。目前除4家国有直保产险公司外,还有12家经营产险业务的民营公司。民营保险公司大多具有外资背景,且外资股东中不乏是保险企业的,这些民营保险公司的再保险安排会有来自外资母公司的支持,但受限于最高10%分出保费的规定,,即任何一家印度保险公司通过再保安排分给某家海外再保险人的分保保费不能超过这家印度公司分出保费的10%。印度保险法关于10%法定分保(逐一保单分给GIC Re,最初30%,现稳定在10% )的规定,确保了GIC Re对印度保险业务的全覆盖。国际再保险人对印度市场秉承的谨慎态度,兼有最高10%的分出保费限制,客观上为GIC Re大力发挥本土再保险支持作用争取了更多的空间,创造了内外部条件。

  对印度市场多年的观察,发现印度市场很少有临分业务流向海外。一方面是再保险合同的保障程度高,降低了临分需求;另一方面,市场偶发的临分需求大都流向了GIC Re,从另一个侧面印证了GIC Re在印度再保险市场的强势和备受依赖地位。

  二、保单同享、风险共担的相互分保机制

  从数量上,在印度十八家直保产险公司中,国有公司只有四家,并不占优。但从保费规模和市场占有率方面,四家国有产险公司的市场份额一直在60% 以上,占据产险市场的主导地位,代表了保险业发展的主流。在多年的经营活动中,四家国有保险公司形成默契,达成保单同享、风险共担的协议,得到保险监管部门的积极肯定和大力支持。协议约定:四家国有直保产险公司之间互相分享每一份保单,签单的保险公司必须通过再保手段分给其他三家保险公司一定的保险金额,此金额以各家保险公司在同质业务中的净自留额为限。保险公司之间自发的类似互惠互利的约定,在全球其他市场并不多见。这种有别于其他市场的做法,跟四家国有保险公司的历史渊源有关。四家公司在隶属于GIC 时,同属GIC旗下的分公司,按地域划分势力范围,互不竞争。如今各自独立了,保险业进入了自由竞争的时代,但基于历史原因和思维惯性,合理利用市场规则,达到相互协作,减少不利竞争的目的。保险监管局出于稳定市场,发挥国有保险公司主渠道作用等更深层次的考虑,给予支持和鼓励,亦可谓别具匠心。

  像这样保险公司之间同享保单、共担风险的相互分保机制,其对保险业产生的正面影响显而易见:

  1、实行保单同享,某种程度上遏制保险公司拼抢业务,对恶性竞争有一定抑制作用,有利于维护市场稳定。

  2、增进保险公司之间的信任,提高承保理赔效率,增加透明度,有利于市场健康有序发展。

  3、增强保险公司为市场负责,为客户负责,为合作伙伴负责,为社会尽责的责任感。

  4、运用分保手段使风险得到有效分散,但保费更多留在了国内,较好地利用了国内承保能力。

  三、 踯躅前行的保险再保险市场开放进程

  1995年印度成为世界贸易组织成员,比中国早了7年。按常理,印度对外贸易的开放程度应比中国高。但从印度保险再保险市场的情况来看,并非如此。

  印度受英国殖民统治长达两个世纪的历史,使印度较早地进入工业化时代,印度在19世纪初就有了保险业的起步,随后发展速度很快。到20世纪上半叶,保险公司有好几百家。只是到了20世纪50年代和70年代,印度两次分别对寿险和产险实行国有化,保险公司的数量锐减到两家,寿险和产险公司各一家。此后印度的保险再保险业进入了缓慢前行的时代。直到2000年,印度提出保险业自由化,才出现了新的市场经营主体,逐渐焕发出生机。

  伴随着印度保险业的自由竞争,开启了印度保险业对外开放的进程。但由于政府采取了严格审慎的开放政策,譬如,外资只能参股印度市场的保险公司,全部外资持有某一家保险公司的股权上限为26%。此外还有对外资公司关于经营历史、资本金等方面的硬约束。由于内资乏力,外资受限,监管严格,使得印度保险市场的发展比较缓慢。产险市场至今总共不到20家直接保险公司,2008年产险市场实现毛保费收入72亿美元,人均仅6.2美元,处于很不发达国家之列。

  印度保险业实行自由化以来的八、九年间,国内再保险公司维持一家,即GIC Re,没有开办新的国有产险公司,共成立民营或私营产险公司12家,平均一年新增一至两家。在12家民营或私营产险公司中,内资民间资本开办的保险公司只有一家,叫信诚(Reliance)保险公司,主要股东是资本雄厚的石油化工企业。其余11家都是有外资参加的合资公司,外资股东多数来自日本,加拿大、德国等地。

  四、渐行渐远百花齐放的保险中介市场

  尽管印度保险再保险市场并不发达,但保险中介市场却呈现出百花齐放的格局。

  印度保险中介市场分保险代理人、保险经纪人和保险公估人三种形式,尤以保险经纪人的特点鲜明。保险经纪公司的执照有三种,第一种是服务原始保单,单一服务直保市场的执照;第二种是服务再保险安排,单一服务再保市场的执照;第三种是综合性执照,既能服务直保市场,又能服务再保市场。早些年,印度经纪公司的执照都是提供单一服务的,或服务直保市场,或服务再保市场,若要同时开展直保市场和再保市场的经纪服务,就必须开办两个公司,申办两个执照,只是近几年才有了综合性执照。

  印度保险(再)的经纪公司有近三百多家,比中国保险经纪公司的数量略少,但中国产险市场年保费规模是印度市场的四至五倍。相对而言,印度保险经纪市场处于较高发展水平。

  虽然印度保险(再)市场的开放程度并不高,但保险(再)经纪的开放程度却不低,它们中有不少的经纪公司不仅活跃在印度市场,为印度业务安排保险和再保险,还活跃在国际市场上,特别上北非和中东阿拉伯地区,参与当地业务的保险再保险安排。有的保险经纪公司还在世界多处设立分公司或代表处,形成覆盖全球的服务网络。1943年成立的J.B.Boda保险经纪公司, 是目前印度最大最古老的再保险经纪人,依托国内,立足亚洲,服务领域延伸到了世界各地,在新加坡、马来西亚和伦敦设有海外分支机构,是亚洲至今唯一一家获伦敦劳合社许可的经纪人,享有很高的荣誉。

  印度保险业的起步并不晚,但在全球保险业自由化浪潮的冲击下,印度保险业迎来了保险业自由竞争时代,选择了缓慢前行的渐进式发展道路,保持了较为原始古朴的风貌。或许在不远的将来,印度保险业会迎来深刻的变革,这些都是未为可知的。单就印度国家再保险公司的强势地位和备受依赖的再保支持作用,以及保险公司之间同享保单共担风险的相互分保机制,是耐人寻味的。

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